يقوم العديد من المستثمرين بتحليل الأسهم بناءً على أساسياتها – مثل إيراداتها أو تقييمها أو اتجاهات الصناعة – لكن العوامل الأساسية لا تنعكس دائمًا في سعر السوق. يسعى التحليل الفني إلى التنبؤ بحركات الأسعار من خلال فحص البيانات التاريخية ، وخاصة السعر والحجم.
يساعد المتداولين والمستثمرين على تجاوز الفجوة بين القيمة الجوهرية وسعر السوق من خلال الاستفادة من تقنيات مثل التحليل الإحصائي والاقتصاد السلوكي. يساعد التحليل الفني في توجيه المتداولين إلى ما قد يحدث على الأرجح في ضوء المعلومات السابقة. يستخدم معظم المستثمرين كلاً من التحليل الفني والأساسي لاتخاذ القرارات.
الماخذ الرئيسية
- قد يبدو التحليل الفني ، أو استخدام الرسوم البيانية لتحديد إشارات التداول وأنماط الأسعار ، ساحقًا أو مقصورًا على فئة معينة في البداية.
- يجب أن يفهم المبتدئين أولاً سبب عمل التحليل الفني كنافذة على سيكولوجية السوق لتحديد فرص الربح.
- ركز على نهج تداول معين وقم بتطوير استراتيجية منضبطة يمكنك اتباعها دون ترك العواطف أو التخمين الثاني يعيق الطريق.
- ابحث عن وسيط يمكنه مساعدتك في تنفيذ خطتك بتكلفة معقولة مع توفير منصة تداول بمجموعة الأدوات المناسبة التي ستحتاجها.
اختر النهج الصحيح
هناك طريقتان مختلفتان عمومًا للتعامل مع التحليل الفني: النهج التنازلي والنهج التصاعدي. في كثير من الأحيان ، يتخذ المتداولون على المدى القصير نهجًا من أعلى إلى أسفل وسيتبع المستثمرون على المدى الطويل نهجًا تصاعديًا. بعد ذلك ، هناك خمس خطوات أساسية للبدء في التحليل الفني.
من أعلى إلى أسفل
النهج من أعلى إلى أسفل هو تحليل للاقتصاد الكلي ينظر إلى الاقتصاد الكلي قبل التركيز على الأوراق المالية الفردية. يركز المتداول أولاً على الاقتصادات ، ثم القطاعات ، ثم الشركات في حالة الأسهم. يركز المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج على المكاسب قصيرة المدى بدلاً من التقييمات طويلة الأجل. على سبيل المثال ، قد يكون المتداول مهتمًا بالأسهم التي خرجت من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا كفرصة شراء.
تصاعدي
يركز النهج التصاعدي على الأسهم الفردية بدلاً من وجهة نظر الاقتصاد الكلي. يتضمن تحليل الأسهم التي تبدو مثيرة للاهتمام بشكل أساسي لنقاط الدخول والخروج المحتملة. على سبيل المثال ، قد يجد المستثمر مخزونًا مقيمًا بأقل من قيمته في اتجاه هبوطي ويستخدم التحليل الفني لتحديد نقطة دخول محددة عندما يكون السهم قد وصل إلى قاع. إنهم يبحثون عن قيمة في قراراتهم ويعتزمون الاحتفاظ برؤية طويلة المدى لتداولاتهم.
بالإضافة إلى هذه الاعتبارات ، قد تفضل أنواع مختلفة من المتداولين استخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني. قد يستخدم المتداولون اليوميون خطوط الاتجاه البسيطة ومؤشرات الحجم لاتخاذ القرارات ، بينما قد يفضل المتداولون المتأرجحون أو المركزون أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية قد يكون لدى المتداولين الذين يطورون خوارزميات آلية متطلبات مختلفة تمامًا تستخدم مزيجًا من مؤشرات الحجم والمؤشرات الفنية لدفع عملية اتخاذ القرار.
- اختر استراتيجية أو طور نظام تداول
الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية أو تطوير نظام تداول. على سبيل المثال ، قد يقرر المتداول المبتدئ اتباع استراتيجية تقاطع المتوسط المتحرك ، حيث سيتتبع متوسطين متحركين (50 يومًا و 200 يومًا) على حركة سعر سهم معينة.
بالنسبة لهذه الإستراتيجية ، إذا كان المتوسط المتحرك قصير المدى لمدة 50 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك طويل الأجل لمدة 200 يوم ، فإنه يشير إلى اتجاه سعر تصاعدي وينشئ إشارة شراء. والعكس صحيح بالنسبة لإشارة البيع.
- تحديد الأوراق المالية
لا تتوافق جميع الأسهم أو الأوراق المالية مع الاستراتيجية المذكورة أعلاه ، والتي تعتبر مثالية للأسهم عالية السيولة والمتقلبة بدلاً من الأسهم غير السائلة أو المستقرة. قد تتطلب الأسهم أو العقود المختلفة أيضًا خيارات مختلفة للمعلمات – في هذه الحالة ، متوسطات متحركة مختلفة مثل المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا و 50 يومًا.
- البحث عن الوساطة المناسبة
احصل على حساب التداول الصحيح الذي يدعم نوع الأمان المحدد (على سبيل المثال ، الأسهم العادية ، والأسهم النقدية ، والعقود الآجلة ، والخيارات ، وما إلى ذلك). يجب أن يوفر الوظائف المطلوبة لتتبع ورصد المؤشرات الفنية المختارة مع الحفاظ على انخفاض التكاليف لتجنب التآكل في الأرباح. بالنسبة للاستراتيجية المذكورة أعلاه ، سيعمل الحساب الأساسي مع المتوسطات المتحركة على مخططات الشموع اليابانية.
- تتبع ومراقبة التداولات
قد يطلب المتداولون مستويات مختلفة من الوظائف اعتمادًا على استراتيجيتهم. على سبيل المثال ، سيحتاج المتداولون اليوميون إلى حساب هامش يوفر الوصول إلى أسعار المستوى الثاني ورؤية صانع السوق. ولكن بالنسبة للمثال أعلاه ، قد يكون الحساب الأساسي هو الأفضل كخيار منخفض التكلفة.
- استخدم برامج أو أدوات إضافية
قد تكون هناك ميزات أخرى مطلوبة لتحقيق أقصى قدر من الأداء. قد يطلب بعض المتداولين تنبيهات الهاتف المحمول أو الوصول إلى التداول أثناء التنقل ، بينما قد يستفيد آخرون من أنظمة التداول الآلية لتنفيذ التداولات نيابة عنهم.
نصائح وعوامل الخطر
قد يكون التداول صعبًا ، مما يعني أنه من المهم أن تقوم بأداء واجبك بعد النقاط المذكورة أعلاه. تشمل بعض الاعتبارات الرئيسية الأخرى ما يلي:
- فهم الأساس المنطقي والمنطق الكامن وراء التحليل الفني.
- اختبار رجعي لاستراتيجيات التداول لمعرفة كيف كان من الممكن أن يكون أداؤها في الماضي.
- ممارسة التداول في حساب تجريبي قبل الالتزام برأس مال حقيقي.
- إدراك قيود التحليل الفني لتجنب الإخفاقات والمفاجآت المكلفة.
- أن نكون مدروسين ومرنين بشأن قابلية التوسع والمتطلبات المستقبلية.
- محاولة تقييم ميزات حساب التداول من خلال طلب نسخة تجريبية مجانية.
- البدء صغيرًا في البداية والتوسع كلما اكتسبت الخبرة.
الخط السفلي
يستفيد العديد من المستثمرين من التحليل الأساسي والفني عند اتخاذ قرارات الاستثمار لأن التحليل الفني يساعد في سد الفجوات المعرفية. من خلال تطوير فهم التحليل الفني ، يمكن للمتداولين والمستثمرين تحسين عوائدهم المعدلة حسب المخاطر على المدى الطويل ، ولكن من المهم فهم وممارسة هذه التقنيات قبل الالتزام برأس مال حقيقي لتجنب الأخطاء المكلفة.
